Varför Millennials Borde Definitivt Maximera 401 (k) Bidrag Nu

2024 Författare: Francis Oldridge | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-16 20:43

Flera nyheter har skrivit berättelser om "pensionskrisen" som för närvarande står inför årtusenden. Om det är kris eller inte kan diskuteras. Huruvida årtusenden sparar tillräckligt för pensionering kan inte diskuteras. Dom är inte.

De flesta årtusenden (jag själv inkluderad) är alldeles för upptagen med det dagliga stresset med att betala hyra, göra avbetalningar på studielån och letar efter överkomlig sjukförsäkring för att ha mycket bandbredd för pensionsplanering.

Det är inte så att vi är emot planering för pension, det är att vi inte tycker att det är möjligt med vår nuvarande inkomst.

Sanningen är att pensionskrisen, även om den är verklig, verkligen inte förflyttas till årtusenden. Hela konstruktionen kring långsiktiga arbetsplatsförmåner - den som övertygade dina föräldrar att avstå från sina konstnärliga drömmar till förmån för ett stadigt jobb med bra förmånerpaket - har löst sig ur våra ögon de senaste två decennierna. Den amerikanska regeringen tar redan bort förmåner från människor som drar social trygghet idag. en ny studie som rapporterats i Wall Street Journal förutspår att systemet kommer att gå i konkurs 2026. Samtidigt går pensionssystemet i konkurs i stater och kommuner. Som ett resultat erbjuds inte bara pensioner längre utan även folks befintliga pensioner tas bort.

Många i våra föräldrars generation har att göra med denna verklighet nu, vissa bättre än andra. Men för deras barn vacklar reaktionen på situationen mellan den grymma anhängaren av socialistisk regering och tomt blick. Antingen ändrar vi systemet eller så kan vi inte göra något. Båda reaktionerna slutar med korsning av fingrarna och Voltairean återvänder till uppgiften, dvs. att komma igenom arbetsveckan.

Under hela tiden ignorerar vi ett mycket kraftfullt verktyg till vårt förfogande och sitter där i vårt arbetsavtal och förmåner.

Det verktyget är 401 (k).

Vad är 401 (k)?

401 (k) -kontot designades ursprungligen av regeringen för att hjälpa arbeta som jag och du planerar att gå i pension. Det är ett speciellt sparkonto som inte beskattas; med andra ord får du behålla mer av de pengar du sparar. 401 (k) ställs in och underhålls av din arbetsgivare, oavsett vilket månadsbidrag du bestämmer. Det beloppet dras automatiskt ut från din lön - det kommer aldrig så långt som din lönecheck - och läggs in på 401 (k) -kontot. Och eftersom du bara beskattas för din hemlön, erbjuder 401 (k) extrafördelar med att sänka din skatteskuld.

När människor pratar om att "maximera" din 401 (k), betyder det att du bidrar med det maximala belopp som tillåts enligt lag eller av din arbetsplats. Från och med 2018 är det högsta federala bidragsbeloppet $ 18 500. (Det ökar varje år med inflationen.) För de flesta arbetare låter företaget maximalt beloppet bidra till din 401 (k) mellan 10 procent och 15 procent av din lön.

401 (k) -kontot designades ursprungligen av regeringen för att hjälpa arbeta som jag och du planerar att gå i pension.

Enligt Rachel Podnos, Washington, D. C.-baserad certifierad finansiell planerare, “Kassaflöde som tillåter, alla bör arbeta sig upp för att maximera sina 401 000. Det kanske inte är möjligt för alla att maximera det direkt, men arbeta dig upp till det när din inkomst ökar.”

Det bästa stället att börja är var du än kan, även om det innebär att du bidrar med lägsta belopp för tillfället. Lägg sedan hälften av höjningsbeloppet till dina 401 (k) bidrag varje gång du får höjning. Om du gör det varje år, säger Podnos, kommer ditt konto att växa exponentiellt.”Istället för att få en trevligare lägenhet med varje kampanj eller spendera mer på semestrar, stanna kvar på din nuvarande livsstil och stöta på dina 401 (k) bidrag tills du maximerar det. Bara genom att göra det har jag sett människor verkligen bygga rikedom.”

Hur fungerar 401 (k)?

Vi vet alla att vi borde spara och investera pengar, men hur många av oss gör det egentligen? Särskilt när det är så, så lätt att spendera vad vi har kvar efter räkningar på ett nytt par hörlurar, snygg helgresa eller en för många rundor i den senaste hantverkscocktailbaren.

Det är den bästa delen av 401 (k): det gör det enkelt att spara genom att göra det tanklöst. Den automatiska insättningen innebär att pengarna som är avsedda för bidrag faktiskt aldrig passerar genom dina händer. Genom att få ut det av din lön i förväg kan du utan problem upprätthålla en ansvarsfull livsstil (t.ex. att leva på mindre än du gör) istället för att "glömma" (dvs att ge efter för frestelser) och spendera allt du gör.

Om det finns någon nackdel med 401 (k) är det så att pengarna är låsta, så att säga. Medan det finns vissa 401 (k) planer som låter dig ta”lån” från dig själv för specifika ändamål (som utbildning eller medicinska räkningar), tar majoriteten avgift för att ta ut pengar innan du fyller 59 år. Det beror på att hela poängen med detta konto sparar inte bara, utan sparar till pension.

Det är det bästa med 401 (k): det gör det enkelt att spara genom att göra det tanklöst.

Den goda nyheten är att när du går i pension kommer du att vara i lägre skatteklass, delvis till följd av 401 (k). Vilket innebär att du får behålla mer av alla dessa pengar du har sparat.

Om du arbetar på heltid nästan var som helst har du förmodligen alternativet 401 (k) -konto som ingår i ditt förmånspaket. Om du är som de flesta årtusenden (återigen, inklusive mig själv) vet du precis tillräckligt om den här typen av konton för att vara farlig … det vill säga farligt för dig själv. Eftersom du (korrekt) associerar 401 (k) med pension, lägger du inte mycket tankar eller ansträngningar på att behålla den. Enligt Vanguard-studien bidrar mindre än hälften av de människor som har 401 (k) -alternativ alls till det. De som bidrar tenderar att ställa in och glömma sina bidrag till det minsta beloppet.

Att inte maximera din 401 (k) innebär att du missar enorma möjligheter, och anledningen kommer tillbaka till pension.

Tänka om din pension

Det är dags att sluta tänka på pension eftersom denna period där du lämnar in ditt hustler-kort, förmedlar alla kreativa drömmar som du inte har förverkligat och tar permanent uppehåll på gungstolen på verandaen. Det finns anledningar till att människor ser fram emot pensionering: Det är en av de mest upplevelserika och möjlighetsrika tiderna i ditt liv. Men bara om du planerar det rätt.

Först och främst måste du vara frisk för att få en fantastisk pension. Och verkligheten är att oavsett hur många kallpressade juicer du har konsumerat eller trappomgångar du har kört under dina första arbetsår, kommer du att behöva lite mer sjukvård när du har nått pensionsåldern.

"Sjukvårdskostnader i pension är ett område där många människor underskattar deras kostnader avsevärt", säger PamelYellen, ekonomisk utredare med säte i SantFe, New Mexico. Enligt hennes forskning kommer 65-åriga par som går i pension nu att behöva 275 000 dollar för att täcka kostnader för vård utan kostnad, enligt studie av Fidelity, och det inkluderar inte vårdhem eller hemsjukvård. Vi vet att du inte vill höra om det, men det är värt att notera att minst 70 procent av personer över 65 år kommer att behöva vårdtjänster, och mer än 40 procent kommer att behöva vårdhem, enligt US Department för hälso- och mänskliga tjänster - och Medicare täcker inte dessa utgifter. Om Medicare är ens när vi träffar 65.

Det finns anledningar till att folk ser fram emot pensionen: Det är en av de mest erfarenhetsrika och möjlighetsrika tiderna under hela ditt liv.

För det andra vill du förmodligen åtminstone behålla din nuvarande livsstil, om inte förbättra den, under dina pensionsår. Tänk på vad du vill göra med all den lediga tiden när du har fått det. Resa? Köp lite mark där du kan uppfostra lamadjur? Lär dig att spela trumset med 28 delar så att du kan backa Dave Matthews hyllningsband? Fan, kanske vill du vara den fantastiska gamla personen som lägger överraskningskontroller i posten till sina barnbarn varannan månad.

Tänk nu på om du har råd att göra något av det på din nuvarande inkomst. Och om du inte arbetar, var ska alla dessa pengar komma ifrån?

I slutändan kommer det att bli en dag då du vill sluta arbeta eller åtminstone behöva arbeta. Genom att maximera din 401 (k) nu (eller arbeta dig fram till den ASAP), placerar du dig själv i den perfekta positionen för att lämna arbetslivet med stil. Vad du gör efter det är upp till dig.

Rachel Podnos, JDCFP är Washington-D. C.-baserad ekonomisk planerare för Wealthcare LLC. Hon skriver för närvarande finansiell rådgivningsbok för årtusenden - leta efter den senare 2019. PamelYellen är finansiell utredare, grundaren av Bank On Yourself och författaren till två bästsäljande böcker i New York Times. Artikeln publicerades ursprungligen 7 september 2018.